Российские власти и международные финансовые институты продолжают споры о том, допустила ли Россия дефолт по внешним долговым обязательствам. О том, что это произошло накануне, объявило международное рейтинговое агентство Moodyʼs.
"27 июня держатели суверенного долга России не получили купонные выплаты по двум еврооблигациям на сумму 100 миллионов долларов к моменту истечения 30-дневного льготного периода, что, согласно нашему определению, представляет собой дефолт", — говорится в заявлении агентства.
Днем ранее об этом же сообщило информагентство Bloomberg. Там констатировали, что 27 июня истек 30-дневный льготный период выплат по евробондам Россия-2026 и Россия-2036, держатели которых должны были получить в общей сложности почти 98 миллионов долларов. О том, что часть инвесторов не получили свои выплаты, писало и агентство Reuters.
В России с такой трактовкой происходящего в корне не согласны. В Минфине формулировку "дефолт" в отношении экономического положения России назвали "неуместной" и обвинили международные расчетно-клиринговые системы в том, что, получив средства в полном объеме, они не довели их до получателей. Россия считает, что полностью исполнила обязательства по обслуживанию государственных ценных бумаг с погашением в 2026 и 2036 годах, уточнили в ведомстве.
"В данном случае неполучение денег инвесторами произошло не в результате отсутствия платежа, а в силу действия третьих лиц, что прямо не предусмотрено в эмиссионной документации как событие дефолта и должно рассматриваться в рамках общих норм права",— поясняется в пресс-релизе Минфина.
Там также отметили, что Россия предложила инвесторам механизм расчетов в рублях именно для выполнения долговых обязательств. В свою очередь именно выплаты в валюте, отличной от номинала долговых обязательств, в международном клиринге сочли их нарушением, препятствующим проведению средств. Платежи по облигациям в долларах Россия не может совершать из-за западных санкций.
О том, что в Кремле не согласны с тем, что Россия допустила дефолт по валютным обязательствам, накануне заявлял и пресс-секретарь Владимира Путина Дмитрий Песков. "Еще в мае в валюте необходимый платеж был совершен. А тот факт, что Euroclear удержал эти деньги, не довел их до получателей — это уже не наша проблема. То есть в данном случае здесь никаких оснований называть эту ситуацию дефолтом нет", - сказал он.
В отношении произошедшего показательна реакция российского рынка. По состоянию на 10:00 28 июня курсы доллара и евро составили 53,27 и 56,18 рубля соответственно, снизившись в цене на 12 и 7 копеек соответственно. Центробанк накануне на фоне сообщение о дефолте от Bloomberg и Reuters установил по итогам биржевых торгов курсы доллара и евро на 28 июня в размере 53,36 и 56,05 рубля.
Если трактовать происходящее как технический дефолт, то Россия допустила его по внешним долговым обязательствам впервые более чем за 100 лет - с 1918 года. Памятный россиянам дефолт 1998 года, напомним, являлся отказом в выплатах держателям государственных казначейских облигаций и облигацией федерального займа (ГКО ОФЗ), которые классифицировались как внутренние обязательства, несмотря на существенную долю иностранных инвесторов в числе их держателей.
Агентство Bloomberg отмечало, что дефолт имеет, в основном, символическое значение, и формальной декларации этого события не будет.
Экономист, автор телеграм-канала Proeconomics Павел Пряников также написал, что россияне вряд ли ощутят скорые последствия дефолта. "К сожалению, слово "дефолт" в российском массовом сознании связан с тяжелым экономическим кризисом 1998 года. Россияне думают, что именно дефолт стал причиной кризиса. В действительности российский кризис 1998 года стал следствием двух внешних факторов: резкого снижения мировых цен на энергоресурсы (основная статья российского экспорта) и кризиса в Юго-Восточной Азии 1997 года. Технический дефолт (невыплата) по основным видам государственных долговых обязательств в августе 1998 года был реакцией российского правительства на этот кризис. То, что могло произойти из-за сегодняшнего дефолта, уже произошло после 24 февраля", - констатировал эксперт.
Профессор Высшей школы экономики и инвестор Евгений Коган отметил, что в условиях формального дефолта кредиторы имеют право обратиться в суд и обратить взыскание на имущество России: яхты, корабли, здания, сооружения и т.д.
"Ну а далее... Все, что прямо или косвенно можно признать российским, становится в зону высокого риска не только заморозки, но и конфискации. И здесь уже возникает огромный простор для "творчества". Допустим, в счет погашения долгов конфискуется некое здание. Сколько оно стоит? Кто сможет дать объективную оценку? Как оценить амортизацию? Таким образом, объекты можно оценивать крайне дешево. Вопрос даже не в стоимости активов, но скорее в том, что конфисковывать российское имущество, по примеру Канады, можно будет во славу дефолта достаточно быстро и жестко. Ибо прецедент создан", - заключил эксперт.