Николай Кульбака, кандидат экономических наук

Все страны торгуют друг с другом. Ну, или почти все. Даже сейчас. Даже те, которые считают себя врагами. Например, в апреле 2023 года Соединенные Штаты Америки торговали более чем с 200 странами и территориями, включая Иран, Афганистан, Россию, Никарагуа и Венесуэлу. Торговые связи во все века были намного устойчивее политических. Тем более, что торгуют в реальности между собой не страны, а фирмы. И в большинстве стран политическое руководство практически не может повлиять на выбор фирмами поставщиков или покупателей.

Однако международная торговля, в которую включена страна, сильно влияет на внутреннюю экономику. И влияние это идет сразу через множество каналов. Есть прямой, через товары, поступающие на внутренний рынок, или через выручку компаний, продающих товары на экспорт. А есть более сложный — через рынок денег, курсы валют и процентные ставки. Самый простой способ оценить это влияние — проанализировать торговый баланс страны. Рассмотрим это на примере России. Если экспорт больше импорта и баланс положительный, значит в страну поступает иностранная валюта, если баланс отрицательный, то рубли уходят за границу. На самом деле все намного сложнее, поскольку на каждом рынке свои правила игры, свои привычные валюты и своя торговая цепочка. Но для нас пока достаточно такой простой схемы.

Что день грядущий нам готовит. Николай Кульбака об отставании уровня жизни в России от ее ближайших соседей

Итак, в страну поступает валюта другой страны и накапливается на счетах и в банках. Но деньги просто так лежать не могут, они должны работать и приносить прибыль. Значит, на них надо что-то покупать или куда-то их вкладывать. Причем, далеко не обязательно в той стране, где они заработаны. Заработанную валюту можно использовать для покупки товаров в той стране, где мы продали свой товар. Если же таких товаров нет, то эта валюта обменивается на другую, или просто вывозится и используется для покупки товаров в другой стране. Таким образом, торгуя сразу с несколькими странами любое государство выравнивает свой торговый баланс.

Ростовский морской торговый порт. Фото Vyacheslav Argenberg / CC BY 4.0 / Википедия.

Обычно так и происходит. Посмотрим для примера данные по американской внешней торговле за 2022 год. За этот период Америка закупила у Китая продукции в 3,7 раз больше, чем смогла продать Китаю. Их обоюдная торговля, как мы видим была очень плохо сбалансирована. Но Соединенные Штаты выровняли это соотношение торгуя с другими странами. Так что вся внешняя торговля Соединенных Штатов выглядит уже намного более сбалансированной и общий импорт по всем странам всего на 60% превышал общий экспорт.

Впрочем, такое выравнивание двухсторонней торговли за счет других стран — давнее изобретение. Еще в XVI веке в мировой торговле возник так называемый атлантический торговый треугольник, когда из Европы в Африку шли готовые товары, африканские рабы вывозились в Америку, откуда в Европу шли хлопок, табак, сахар. Позднее подобную схему использовала Англия в торговле с Китаем. Китаю были не нужны английские товары, поэтому, чтобы исправить отрицательный торговый баланс, английские товары, прежде всего ткани, везлись в Индию. Там на заработанные от продажи деньги выращивался опий, который потом сбывался в Китай.

Атлантический торговый треугольник в 1500−1800 гг. Licensed with Cc-by-sa-3.0/Modifications made by Isaac Pérez Bolado. https://commons.wikimedia.org/wiki/File:Atlantic_Triangular_Trade,_1500−1800s.png

Таким образом, общая схема такого треугольника требует наличия, по крайней мере, трех торговых партнеров, валюты, которой можно расплачиваться во всех этих странах и трех товаров, которыми эти страны будут между собой торговать. В прошлые века, в период использования золотых и серебряных денег, вопрос с деньгами решался просто. Золото нужно было всем и, продав товары, можно было полученными за них деньгами расплатиться в другой стране. В наше время это также возможно, при условии, что в другой стране полученная вами валюта имеет хождение. Это очень хорошо поняли россияне, лишившиеся возможности за границей легко расплатиться рублями или обменять их на местные деньги.

Разорвав привычные и удобные контакты с Западной Европой, Россия постаралась наладить торговлю со странами Юга и Востока. Поскольку основным российским товаром, имевшим спрос в мире, была и остается нефть, именно ее Россия и стала предлагать на продажу. Тем более, что объемы поставок углеводородов в Европу резко упали. И покупатели на нефть нашлись. Им стали две крупнейшие страны мира — Китай и Индия. Естественно, что расплачиваться они стали своими деньгами, Китай — юанями, Индия — рупиями. Однако, чтобы торговля пошла дальше, необходимо потратить юань и рупии где-то за пределами Китая и Индии, либо поменять их на какую-то другую, более ходовую валюту.

Танкеры с сырой нефтью на рейде российского порта Находка. Фото Tatiana Meel/File Photo/Reuters/Scanpix/LETA

И здесь начинаются проблемы. И китайский юань, и индийская рупия не относятся к категории свободно конвертируемых валют. И если за последние несколько лет Китай добился серьезных успехов в продвижении своей валюты, то индийская рупия за пределами самой Индии практически не используется. Тем не менее, и юани, и рупии можно было бы использовать в других странах при условии, что их можно туда привезти или перечислить. Однако неожиданно выяснилось, что с использованием рупий за пределами Индии есть определенные проблемы. Не то, чтобы они были блокирующими, но издержки на операции с индийскими рынками они увеличили. Теоретически можно было бы искать страны, которые тоже имеют рупии. Но торговый баланс у большинства стран не в пользу Индии. Стран, которые бы активно покупали индийские товары, очень мало. Так что торговый треугольник с Индией создать практически невозможно.

Большой ли секрет, куда идет Китай? Николай Кульбака о демографических и экономических перспективах страны, на которую надеется Кремль

Китай, в принципе, имеет довольно известную в мире валюту. По распространенности она уже пятая в мире. Правда, валюты, которым она уступает, поколебать трудно. Но с юанем, по крайней мере в развивающихся странах, проблем вроде бы быть не должно. Однако, как оказалось, не все так просто. Неожиданно один из крупнейших банков Китая, Bank of China, ограничил российским клиентам возможности переводов юаней в банки других стран. Конечно, это еще не полное ограничение на вывод денег из Китая, но очень похоже, что таких преград будет становиться все больше и больше. А значит, и Китай не сможет стать основанием для торгового треугольника.

Похоже, что вместо выгодных России треугольных и более сложных схем международной торговли будут выстраиваться двусторонние схемы Россия — Китай и Россия — Индия. И покупать в такой схеме на нефтяные деньги придется товары почти исключительно индийские и китайские. И если Китай может предложить довольно много потребительских и промышленных товаров, хоть и не самых передовых, то Индия может поставлять разве что продукты питания, поскольку эта страна сама нуждается в технологических новинках из более развитых стран. В противном случае эти деньги так и будут копиться на банковских счетах, финансируя проекты в Индии и Китае, но ничего не принося России.

Свободная скважина. Как экспорт российской нефти достиг максимума и почему это не помогает бюджету РФ