Рыночная капитализация криптовалютной биржи Coinbase, которая через прямой листинг вышла на биржу Nasdaq, в начале торгов превысила 112 миллиардов долларов. Как отмечает Forbes, это позволило ей войти в число 100 самых дорогих публичных компаний в США. Стартовая цена торгов составила 381 доллар, в дальнейшем акции поднимались в цене до 429 долларов за бумагу.

The Wall Street Journal до начала торгов оценивала справедливую цену Coinbase примерно в 68 миллиардов долларов. Это больше капитализации самой биржи NASDAQ, которая оценивается примерно в 26 миллиардов.

Особенность выхода Coinbase на биржу в том числе заключалась в том, что компания отказалась от общепринятой в таких случаях процедуры прямого публичного размещения (IPO) и провяла так называемый прямой листинг, который позволяет не проводить презентации для потенциальных инвесторов и не нанимать инвестбанки в качестве исполнителей размещения. Также в результате прямого листинга не происходит допэмиссии акций, на бирже размещаются уже выпущенные ранее бумаги.

Coinbase была основана в 2012 году и позволяет своим клиентам совершать сделки и организовывать безопасное хранение криптовалют. Комиссии от транзакций составляют до 96 процентов выручки Coinbase, что с одной стороны обеспечивает высокую маржинальность бизнеса, а с другой ставит его в прямую зависимость от активности держателей валют. Кроме того, компания несет связанные риски в связи с действиями регуляторов в различных странах в отношении криптовалютных активов. В настоящее время у компании около 56 миллионов клиентов.

Reuters: с начала года команде Навального пожертвовали около 300 тысяч долларов в биткоинах

Как отмечает CNBC, в 2020 году выручка Coinbase составила 1,28 миллиарда долларов. При этом чистая прибыль компании достигла 322,3 миллиона. По итогам первого квартала текущего года компания сообщила о росте выручки выросла в девять раз год к году и увеличении чистой прибыли почти в 20 раз. В первом квартале 2021 года объем торгов на платформе достиг 335 миллиардов.

Coinbase может оказаться не единственной криптовалютной биржей, которая решила предпринять попытку выхода на рынок ценных бумаг. Так, 8 апреля криптовалютная биржа  Kraken, которая занимает четвертое место в мировом рейтинге по объему торгов, заявила, что рассматривает возможность выйти на биржу через прямой листинг в 2022 году. Как отмечал CNBC, решение принимается на фоне рекордных объемов торгов, увеличения числа новых клиентов и резкого роста цен на биткоин.

Сейчас Kraken ведет переговоры с инвесторами о новом раунде финансирования, в ходе которого оценка компании может составить до 20 миллиардов долларов. При этом цель биржи — привлечь стратегических инвесторов, которые могут помочь в экспансии на иностранные рынки.

В биткойнах не взятка. Что известно о деле против двух следователей ФСБ, обвиняемых в вымогательстве 65 млн рублей у сына арестованного политолога